Einsendeaufgaben EA-Besprechung 31501 WS 2011/2012 EA1 41500

embi

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Hochschulabschluss
Bachelor of Science
Studiengang
B.Sc. Wirtschaftswissenschaft
ECTS Credit Points
180 von 180
Wieso wird denn bei der Aufgabe 1c) iii) das Szenario I.5 nicht berücksichtigt?

Im Lösungstext steht: Für Szenario I.5 schließlich ist für die in t=1 und t=2 erfolgenden Entnahmen jeweils der Wert Null anzusetzen; mithin beträgt deren Barwert B0 im Unterschied zu Ausgangstabelle ebenfalls null.
 
Weil in der Aufgabe steht:
"ist er bereit, den Eintritt der Illiquidität mit einer gewissen Restwahrscheinlichkeit (von 5% in unserem Beispiel) in Kauf zu nehmen."
​
also ist es ihm egal wenn er insolvent wird, solange es nur in maximal 5% aller Fälle vorkommt.

Also wird nur 250€ bunkern, damit er nicht im Fall I.4 insolvent wird, aber im Fall I.5 (der ja nur in 5% aller Fälle auftritt) wird insolvent werden in t=1.
Dementsprechend (da er ja insolvent wurde) wird es auch keine Entnahmen im Szenario I.5 in den Zeitpunkten t=1 und t=2 geben.

Also sieht die neue Tabelle für Variante I so aus:

upload_2014-3-16_18-12-13.png

Jetzt den Barwert der Variante I in t=0 berechnen, er ist der Erwartungswert der Varianten I.1 bis I.5:

Barwert der Variante I


= 0,05∙(350 + $\frac{650}{1,12}$ + $\frac{650}{{1,12}^2}$)
+ 0,3∙(350 + $\frac{500}{1,12}$ + $\frac{750}{{1,12}^2}$)
+ 0,4∙(350 + $\frac{250}{1,12}$ + $\frac{1.100}{{1,12}^2}$)
+ 0,4∙(350 + $\frac{0}{1,12}$ + $\frac{1.400}{{1,12}^2}$)
+ 0,05∙(350 + $\frac{0}{1,12}$ + $\frac{0}{{1,12}^2}$)

= 1.375,51​


Aber die Aufgabe ist schon gemein formuliert, da gebe ich Dir Recht :-)
 
Wo ist der Motz-Smiley :confused:

Dankeschön auch dafür :-)
 
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