Einsendeaufgaben EA-Besprechung SS 2016 EA1 42170 (02.06.2016)

In diesem Thread könnt Ihr Eure Einsendearbeit besprechen.

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Viel Erfolg!

Hallo zusammen,

bearbeitet noch jemand die EA1 und hat evtl. schon eine(n) Lösung (sansatz)?
Oder kann mir sagen, ob meine richtig sind?

1a)
Lösungsansatz S. 150 im Buch. Danach komme ich auf ein Ergebnis:



Frage: Für den Inflationsbias brauche ich doch einen Vergleich zwischen zwei Regeln? Oder ist der Inflationsbias schon = pi^z ?

1b)

Die Wirtschaftssubjekte glauben dass der realisierte Zinssatz dem "versprochenen" Zinssatz entspricht.

1c)
Erwarteter Verlust von Hoch nach Niedrig:

1. Diskretionäre Lösung
2. Delegationslösung
3. Optimale Regel = Kontraktlösung

Hi Stephan,

1b) und 1c) habe ich auch.

Am Lösungsansatz auf S.150 im Buch habe ich mich bei der Bearbeitung von 1b) ebenfalls orientiert. Die Rechnungen scheinen ja ziemlich ähnlich. Allerdings ist es mir unklar, wie man von (18) über die Bildung des Erwartungswertes auf (19) kommt. Oder bezieht sich die Bildung des Erwartungswertes nur auf (17)? Welche Rechenschritte hast du da angewandt?

Eine ähnliche Rechnung befindet sich im Beiheft Seite VIII-XIII. Dort scheiter ich an derselben Stelle. Gleichung (8) müsste m.E. 2a(pi0-pi*)-2be=0 übrig bleiben. Allerdings wird dort auf die Verwendung von (7) verwiesen, was ich irgendwie nicht eingebaut bekomme. Mir ist unklar, wie die Gleichung (8) bzw. (18) auf Seite 150 im Buch nach Bildung des Erwartungwertes aussieht, von der man dann zum Ergebnis kommt.

Ansonsten hätte ich auch auf dein Ergebnis analog zu Seite 151 im Buch getippt. Dieses jedoch nur rein intuitiv, nicht rechnerisch ;). Zudem würde ich sagen, dass es keinen Inflationsbias gibt, da es ja die Optimale Regel ist und ein Vergleich fehlt. Ergänzen könnte man hier lediglich, dass bei einem positiven Angebotsschock die tatsächliche Inflationsrate geringer als die Zielinflationsrate ist.

Gruß

Man bildet von der gesamten Gleichung (18) den Erwartungswert.



Über diese Schritte komme ich auf das oben beschriebene Ergebnis. Bleibt immernoch die Frage nach dem Inflationsbias.

Hi Stephan,

danke für die Erläuterung. Wenn ich (18) ausrechne, bekomme ich (nach Kürzung von 2bc[(1-k)U] folgende Gleichung: 2api+2bc²pi+2bce-2bc²pi-2bce=0

Wenn ich die fett markierten Terme weglasse, komme ich auf dein Ergebnis (wie im Buch). Heißt es, dass dieser Term wegfällt, weil in (18) da ein E für Erwartungswert steht? Verstehe diesen Rechenschritt irgendwie nicht (habe keine Erfarhung bisher mit Erwartungswerten).

Zum Inflationsbias: Ich habe die Optimale Regel dahin gehend verstanden, dass sie optimale Resultate liefert mit dem geringsten Verlsut, weil sie eben kein Inflationsbias erzeugt. So steht es auch beim Walsh-Kontrakt (S.155), der keinerlei Inflationsbias hat. Die optimale Inflationsrate ist dein Ergebnis, ohne jeglichen Inflationsbias. Ich denke, das ist hier gefragt. Wenn du dir den Inflationsbias der Diskretionären Lösung (S.152) anguckst, siehst du, dass dieser Bias (bc(1-k)u/a) ein additiver Term zu (20) ist. Da bei deinem Ergebnis zu Übungsaufgabe ein solcher additiver Term fehlt, ist m.E. kein Inflationsbias vorhanden.

Gruß

Ich weiß nicht wie du auf den Term gekommen bist, aber er ist in jedem Fall falsch. :)

2api+2bc²pi+2bce-2bc²pi-2bce=0

Der Erwartungswert E[e] = 0, siehe Aufgabenstellung, so dass nach dem Auflösen des Erwartungswertes in (18) nur ein +2bce über bleiben kann.

Nach Auflösen des Erwartungswertes bleibt bei mir folgende Gleichung stehen:

vielen dank! langsam blicke ich durch.

gruß

a und b hab ich auch so.

Wo finde ich denn die Abstufung zu c?

Vorab besten Dank!

Du guckst dir die erwartete Verlustfunktion an.

Sprich: (22), (30), (33), (38)

Ja, hab's gestern abend auch gefunden.

Trotzdem danke für die Hilfe! :)