Schau mal ab Seite 60 im Skript 2 (Investition). Dort werden einige Beispiele gemacht.
Genau, auch auf S. 130 z.B. gibt es dazu ein Beispiel, daraus bin ich bisher leider nicht wirklich schlauer geworden.
Mittlerweile habe ich es mir so zusammengereimt:
Der Kontostand der in der betrachteten Periode gegeben ist (z.B. C0 = 2000) wird in der darauffolgenden Periode verzinst (also die 2000 weil positiv mit dem gegebenen Habenzins für die entsprechende Periode). Der Aus-/Einzahlungsbetrag wird nicht einbezogen. Das Ergebnis aus C0 wird dann ebenfalls in der nächsten Periode mit Haben oder Sollzinssatz multipliziert.
Diese Werte ziehe ich in der nächsten Periode dann ab, weil ich ja im Falle einer Investition auf den Ertrag (durch mögliche Anlage/Verzinsung) verzichte.
Also z.B. wenn
Zahlungsreihe -1000;600;600
AB: C0 = 2000; c1= -1000; C2 = 2000
Periode 1: rS = 10% und rH = 2 %
Periode 2: rS = 15 % und rH = 4 %
C0=
2000 - 1000 =
1000 (AB 2000 wird mit rH 2 % verzinst; EW 1000 wird mit rH2 % verzinst)
c1=
-1000 -
1000*1,02-2000*1,02 +
600 =
-3460 ( AB -1000 mit rS 15%; EW -4000 mit rS 15 %)
C2 = 2000 - (
1000*1,15 - 3
460*1,15
- 600) + 600 = 2000 - (-3429) + 600 = -829
(oder sind es 6029 weil ich es ja aus der Klammer holen muss und dann doch eigentlich einen Vorzeichenwechsel hätte? Aber ergibt das Sinn, dass wenn ich Sollzinsen zahlen muss am Ende ein positiver Wert rauskommt?!)
Was ich dabei aber auch nicht verstehe ist, warum ziehe ich die Einzahlung die ich in C1 getätigt habe (
600) in C2 (in der Klammer) wieder ab? Das habe ich aus dem Skript übernommen, aber ich verstehe nicht warum man das macht. Warum wird dann der Einzahlungsbetrag aus C0 in C1 nicht addiert/subtrahiert?
Und wenn das mit dem Vorzeichenwechsel stimmt, warum wird dann nicht bereits in C1 die Zinsbeträge in die Klammer gesetzt?
Den Lösungsweg oben habe ich aus dem Diskussionsforum der Fernuni (in Moodle). Da hat ein Betreuer Hinweise dazu gegeben.
Zum ersten Mal hatte ich das Gefühl, "ah jetzt kapiere ich den Rechenweg!", leider kommen da aber ganz andere Werte raus als wenn ich nach den Formeln gehe die im Skript stehen und die du hier auch verwendest:
C0= 1000
C1 = -1000-1000*1,02+600= -1420
C2= 2000 -(1000*1,02-600)*1,04+600= 2163,2
EW (rH1=2%; rH=4%) = 2284,8
K(rH1=2%;rH2=4%) = 153,85
So, jetzt bin ich natürlich optimal verwirrt...
Vielen Dank!